作者 | 方天画基

规划多少钱买基金，买哪些大类，本质上是在为自己的资产增值做一个筹谋。

如果毫无章法地这买点那买点，要么剩余的子弹

（可投资金）

太多，造成资金浪费；要么就是子弹太少，遇到好机会来只能仰天长叹。

实际上，这也是众多朋友私下问的话题，下面就整理几个粉丝的具体提问做回应。

01

问：我是刚入门小白，手里存下20万。目前已有5万放在银行理财，一些波动大的混合型、股票型基金接近1万，剩下的就是债券基金和活期，求个安全和便利。

但是觉得自己还年轻，这样的配置应该赚不到什么钱，加仓混合基金又怕选错，请问到底该拿多少钱买基金？

这个问题其实很简单，先把【近期要消费的钱】和【能投资理财的钱】区分开，后者可以全部塞进基金里。

近期必须消费的钱有哪些？

比如衣食住行的钱，确实花费频率很高，但它们都可以归类到【能投资理财的钱】。这些钱比如旅行经费、房贷/房租、信用卡还款、买车预算等，有相当一部分都在二十天后甚至两三个月以后才实际会用的。

很多人习惯拿这部分钱放余额宝买货币基金或是纯债产品，收益虽是短期的蚊子肉，但你毕竟开启了投资理财之旅。

少数消费不能被耽误的，恐怕就是保险产品了。比如一份重疾险保额50万，每年保费5000块你没买，万一真“中了”，你这20万存款即便投资翻倍也付不起这治疗费。假如当初买了，出5000回报50万，这

收益率10000%

可比投资牛多了，当然这保命、兜底的钱是以健康为代价的。

保险的钱解决后，存款剩下的钱基本

都属

【能投资理财的钱】。

我们手里不妨拽着钱，把目前市面上常见的投资理财产品拿出来遛一圈。

公募基金：由公募基金公司管理，投资门槛

代

至1分钱，产品线宽，预期收益根据产品和行情跨度大；

银行理财：由银行管理，投资门槛多数在5万，当然近年也出很多低门槛的产品（比如100元、1000元），但预期收益普遍在3%-4%之间，和公募基金的一些固收产品是互为替代关系；

私募基金：与公募基金相对，由私募基金公司管理，投资门槛在100万以上，对个人资产和收入要求高；

信托计划：由信托公司管理，同时是有钱人的投资品种，早先一直是刚兑的历史，但近年也频有爆雷事件，关键是平均年化从10%出头降到了如今的8%以下；

理财型保险：保险公司管理，不是主流理财方式。比如各种年金险年回报4%左右，只适合非常保守的人群，公募基金里很多固收+产品都可以替代它；

其他资管计划……相对小众，普通人接触不到

一圈看下来，假如今年各种保险费用加起来7000元，再剔除未到期的5万银行理财，那么剩下的14.3万元都可以放进公募基金这个大类里。

02

问：不同类型的基金，如何分配金额？该拿多少比例买权益类基金呢？

回答这个问题前，我们可以看看专业机构是如何帮客户规划养老资金的。

下图是华夏养老2045三年FOF基金的权益类资产配置比例

举个

栗子

，

你今年35岁拿1万元买这只基金并持有到60岁即2045年，那么你一开始有50%的比例（5000元）投资于各种股票、权益类基金。十几年后你50岁工作收入不再增长了，心态也承受不起太大的净值波动，这只基金会把权益比例下调至40%，再慢慢降到20%以下。

投资者还年轻的时候可以适当多买一些权益产品（比如50%左右比例），走向老年就应该主动降风险，调低权益仓位。

这就是公募目标日期养老基金产品在资产配置上的基本逻辑，借鉴这种理念，我们买基金的配置就是固收+权益，同时结合自己的风险承受能力做安排。

讲一个短期配置方法，如果你认为四季度市场最差的情况，就是从现在的大盘3336点跌回3000点，大跌10%。而你拿10万块配置基金，最多能忍受亏损4万元（最大风险承受能力为总体亏40%）。

做道算术题，假设权益仓位为Y时，遇到这种大盘跌20%的极端情况（固收资产不受影响）也在自己承受能力内，那么

所有基金亏损的金额=10万元*Y*10%=4万元，解得Y=40%

即你可以配置40%左右的权益基金用来进攻，剩下的投资防御型的固收类。资产配置上，后期注意股债资产的动态平衡管理就行。

03

问：知道怎么买了，加仓的资金节奏怎么把握？经常是该加仓的时候就发现自己穷

一句话总结，

加仓的钱要么是每月的工资收入等现金流、要么是其他基金赎回/卖出的钱。

每个人的财务状况只有自己才清楚，而且投资是很个性化的事，我无法给出具体建议。

但

不同类型基金的风险、所需持仓时间不同

，清楚它们这两个特征，对资金管理会有一些帮助。

具体基金选择上，一要看资金期限与风险承受能力、二要看基金经理水平和投资方向、三要看同类竞品。

作者 | 方天画基

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