波浪理论是被投资者广泛使用的技术分析方法，它与我们之前学习的诸种理论密切联系，为投资分析提供了坚实可靠的理论基础。波浪理论，可谓阿令老师叱咤江湖的独孤九剑。那么，什么是波浪理论，它有哪些基本原理和使用方法呢？今天，就随小编一起认识大名鼎鼎的波浪理论吧！

一、什么是波浪理论？

波浪理论的又称艾略特波浪理论（Elliott Wave Theory），它是根据股价的周期波动规律来分析和预测未来走势的理论。其创始人——美国技术分析大师拉尔夫•纳尔逊•艾略特（R N Elliott）（1871～1948）在长期研究道琼斯工业平均指数后，发现不断变化的股价呈现出自然的波浪形态，于是在二十世纪三十年代创立了波浪理论。

二

、基本规律：八浪循环

1. 股价指数的上升和下跌交替进行，一个完整的循环包括八个波浪，五上三落。

2. 推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态。推动浪，即与大市走向一致的波浪，可以再分割成五个小浪，一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪来表示；调整浪，即与大市走向相反的波浪，可以划分成三个小浪，通常用A浪、B浪、C浪表示。

3. 第3浪永远不可以是第1浪至第5浪中最短的一个浪。通常来说，第3个浪是最具爆炸性的，经常成为最长的一个浪。

4. 第4浪的浪底，不可以低于第1浪的浪顶。

5. 时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本的形态发展。波浪在其运行中可以拉长，亦可以缩短，但其根本的形态则永恒不变。

6. 艾略特波段理论主要反映群众心理，越多人参与的市场，其准确性越高。

四、各个波浪的特性

在分析波浪形态时，有时会遇到较为难以分辨的市势，可能发现几个同时可以成立的数浪方式，在这种情况下，了解各个波浪的特性，有助于做出正确的判断。现将各个波浪的特性简述如下。

1.

第

1浪：

大约半数的第一浪属于营造底部形态的一部分。跟随这类第一浪出现的第二浪的调整幅度，通常较大；其余一半第一浪则在大型调整形态之后出现，这类第一浪升幅较为可观。

2.

第

2浪：

有时调整幅度颇大，令市场人士误以为熊市尚未完结；成交量逐渐缩小，波幅较细，反映抛售压力逐渐衰竭；出现传统图表中的转向形态，比如头肩底、双底等。

3.

第

3浪：

通常属于最具爆炸性的波浪；运行时间及幅度经常属于最长的一个波浪；大部分时间成为延伸浪；成交量大增；出现传统型图表的突破讯号，例如缺口跳升等。

4.

第

4浪：

经常以较为复杂的形态出现，以三角形调整形态运行的机会亦甚多，通常在低一级的对上一个第四浪之范围内完结，浪底不会低于第一浪的顶。

5.

第

5浪：

股市中第五浪升幅，一般较第三浪为小。在期货市场，则出现相反情况，以第五浪成为延伸浪的机会较大；市场乐观情绪高于一切。

6.

A浪：

市场人士多数认为市势仍未逆转，只视为一个短暂的调整，平势调整形态的A浪之后，B浪将会以向上的之字形形态出现，如果A浪以之字形形态运行，则B浪多数属于平势调整浪。

7.

B浪：

升势较为情绪化，出现传统图表的牛势陷阱，市场人士误以为上一个上升浪尚未完结，成交疏落。

8.

C浪：

破坏力较强，与第三浪的特性甚为相似，全面性下跌。

四、波浪的等级

在艾略特的波浪理论中，他将股市运动中的波浪级数分为九级。通常而言，一个超级循环的波浪可包含数年甚至数十年的走势；至于微波和最细波，则属于短期的波浪，需要利用每小时走势图加以分析。

波浪等级 五个方向波 三个调整波

超级循环级 (I) (II) (III) (IV) (V) (A) (B) (C)

循环级 I II III IV V A B C

基本级 [1] [2] [3] [4] [5] [A][B] [C]

中型级 (1) (2) (3) (4) (5) (a) (b) (c)

小型级 1 2 3 4 5 A B C

细级 I ii iii iv v a b c

微级 1 2 3 4 5 a b c

五、数浪口诀

一三五浪可加长，每段细分五小浪

另有等长九段波，顶底不连通道长

三三相隔十五段，五三交错亦寻常

波起浪伏有形状，常见上斜与扩张

喇叭斜三现一浪，二浪之后走势强

五浪若是此模样，分批减磅远危墙

A 浪止住回头看，A 3 A 5不一样

三波之字双回撤，五波右肩做B浪

回撤二次分三五，三波弱来五波强

B 浪右肩 a-b-c，轻仓快手捕长阳

以上便是今天的波浪理论概述，下周小编将给大家带来更多的波浪理论实战方法。欢迎大家继续关注国信证券泰然九路官微，观看金牌投顾的股市点评，巩固云课堂的基础知识，在投资生涯中勇创佳绩。

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