大家好，感谢邀请，今天来为大家分享一下tot信托结构的问题，以及和tot信托产品结构的一些困惑，大家要是还不太明白的话，也没有关系，因为接下来将为大家分享，希望可以帮助到大家，解决大家的问题，下面就开始吧！

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信托产品真正的隐藏的风险有哪些？信托资金池风险大吗？信托贷款如何转让？信托产品真正的隐藏的风险有哪些？感谢邀请，信托者——专注信托！！

笔者一直在头条号和大家分享一个理念（亦是事实）：没有零风险的投资，没有零坏账的平台机构。

在笔者眼里，风险可以分为两大类：一类：危及本金甚至血本无归；另一类：本金无恙，但是收益产生亏损，未必能如期拿到。

对于信托而言，危机本金甚至发生血本无归的情况不多，但是也有！！！

情形一，信托资金挪用

首先，信托从立项、项目设计到最终发行都受到严格监管，就出现信托项目为假的概率为零，更多是通过TOT，非标资金池项目对特殊群体进行“利益输送”，此类情况发生极少，但还是存在的，举个例子，最近的暴雷的四川信托非标资金池项目，根据川信负责人所言，资金缺口少说几十亿，那么问题就来了，这资金从投资者募集而来，怎么就平台无故消失了呢，时下有一种说法：川信TOT项目多半资金投向了证券市场，可该类项目在销售时，对此几乎未曾提及，而是说投向国债、银行存款等低风险的固定类收益产品，何来如此巨大资金缺口，实在耐人寻味，除此一家，个别信托机构也有类似消息传出，至于真假无从得知，不过君子不立危墙下，毕竟无风不起浪！！对于央企背景、银行、国资委背景信托机构，其受监管力度更强，业务开展也更加规范。相对安全边际也更高！！

对于另一类情况：收益发生亏损，这就比较常见了

不论那类信托项目都会有项目发生逾期，既然本金也会发生部门孙奎，不过信托设计中都会有增信措施，而且融资方实力一般也不会太差，不至于血本无归！！！

以上就是我的分享，一点愚见，感谢阅读，如有帮助，帮忙点赞、转发，让更多需要得人看到，再次感谢！！！

信托资金池风险大吗？谈到资金池类的信托，我们一定不能一概而论，我们一定要先把资金池类信托分个类，资金池类的信托分成两种，一种叫标类资金池，另一种叫非标资金池。

标类资金池它所投的标的是标准类的资产，什么是标准类的资产？比如债券、存款、银行间拆借、权益类产品等等，就是有标准的公允价值的资产。里面的资产都是标准化的，可以在市场上进行交易的品种，这类的资产的变现能力比较好。而且这种标准类资金池信托，它的期限比较短，有的是3个月、有6个月，9个月、最长12个月。

我们怎么来分辨标准类和非标类资金池呢？其实特别简单，从收益你就可以看得出来，因为这种标类的资金池项目往往只有大概年化收益在5%点多—6%点多左右，基本上就是这个水平，所以说一般买这种标类资金池的产品，金融机构和企业是占大头的，因为它期限短，流动性比较好，收益也还可以，甚至有一些是类货币基金的t+0起息，t+0到账，是这种类型的。所以说这种标类的资金池是我们监管层比较鼓励支持的，并且这种标类的资金池项目风险也比较低。

但是还有一类资金池的类型是非标类的资金池，这类项目的市场存续规模也不小，最近某信托爆雷的TOT项目就是这一类，只要我们看到这个项目，从收益上其实就容易判断，年化利率要在8%以上，甚至还有更高的，9%点几的，这种信托项目基本上就是非标资金池类项目。

怎么去判断这是一个什么类型的资金池项目呢？除了刚才说的从收益上来判断，你从合同或者这个项目的简介里的投资范围也可以判断，非标类资金池投的不是明确的某一个标的项目，比如某某地产项目，某某政府基础建设项目，它是一篮子投资标的。只要合同或者简介里的投资范围没有明确标的项目，基本上十有八九就是非标类资金池。

站在信托公司的角度上，非标资金池是一个非常好的东西，万一有个别项目它出现了问题，我把它收益权转让回来，或者融资方没钱还了，我就再通过资金池帮他放一笔信托，然后他把前面信托还掉，这样的话我就把风险延长了，通过时间换空间，如果企业顺利熬过难关，这笔风险就化解掉了，但是却把这个风险转嫁到资金池这儿。

所以说站在信托公司的角度，非标资金池的优点很多，利润高，募集速度快、还能防风险。但是对于客户和监管层可就不一样，他只是掩盖了风险，非标池的运转绝对不能停，当池子的资金滚动不下去的时候，风险会集中爆发。

为什么监管层一而再再而三的要杜绝非标资金池类的产品。就是这个原因。

在2018年4月27号的时候，下发的资管新规明确的规定，金融机构应当做到每只资产管理类的产品要资金单独管理、单独建账、单独核算，不得开展或者参与具有滚动发行、集合运作、分离定价特征的资金池业务。也就是不允许再发非标资金池类的产品，监管层再2018年4月已经亮明了态度。

但是非标资金池类的产品，它不能说停就停，不能搞一刀切，毕竟市场上存续的非标池的规模很大，而且非标池的项目都是长期的。比如说某个项目是三年期的，它期限错配，它刚配了一年，你突然说停，不许发行了，怎么办？项目还有两年才到期，没有到融资方还款时间，你突然叫停发行，这两年的资金缺口谁来补。

监管层也明白这个道理，所以说经监管层也没有一刀切，马上叫停，他给了一个过渡期，之前这个过渡期是到2020年底，但是最新好像又出了一个文，因为可能也是因为疫情的一些原因，把过渡期拉长了，还是要稳定市场。但是很明确的一点就是大的监管方向不变，在过渡期内不能做增量，过度期内你非标资金池原来多大你就做多，慢慢压降。到最后再过渡期结束的时候，你这个资金池就得清理掉。

但事实结果是这样吗？不是的。就好像一班里68个孩子，你说上课不许交头接耳，每个孩子听话程度就不一样了，坐前排得离老师近得，听话老实的孩子立刻就不说话了，后排离老师远得调皮捣蛋得孩子，才不管你这一套，等老师过来罚站才能消停。

在这两年里面，各地方的银监局对于各地的信托公司监管的力度是不一的。所以说有的信托公司在这两年不降反升，甚至有的非标资金池的规模翻一倍。

这确实让监管层也比较矛盾，因为如果一刀切就容易出现系统性风险，如果我慢慢的叫停，给你过渡期，有些信托公司还不听话。但是这种大的方向是不会变的，只不过时间点的问题，你不听话的早晚要挨收拾的。

信托贷款如何转让？信托贷款是指信托机构在国家规定的范围内，制定信托发行计划，募集资金，通过信托计划募集的信托资金，对自行审定的单位和项目发放的贷款。

在贷款信托担保关系中，存在委托人（贷款人）、受托人（信托担保公司）和受益人（借款人）三方当事人。信托财产既独立于委托人的财产，也独立于信托担保公司的财产。受托人享有信托财产普通法上的所有权，受益人享有衡平法上的源于所有权的受益权。受益人对信托财产享有的受益权是一种不同于债权的权利。当借款人无力偿还贷款时，贷款人有权要求信托担保公司以信托财产偿还贷款。

3月22日如受益人因个人原因需退出信托计划的，受益人可以委托信托公司依法办理转让手续，从而实现受益权转让手续。受益人作为转让人可以自己寻找受让人，也可以委托信托公司协助寻找。确定受让人后，具体操作流程如下：

1、转让人与受让人双方确定转让意向及转让价格；

2、转让人填写《资金信托合同转让申请书》并提交身份证原件及复印件；

3、受让人填写《受益账户确认书》，并提供身份证原件及复印件、受益账户储蓄存折（银行卡）复印件；

4、受益账户所在代理行出具对受益账户的核对确认意见并签章；

5、转让人与受让人共同签署《资金信托合同转让协议》；

6、受让人向转让人支付信托合同受让金；

7、受益权转让成功，转让人与受让人分别向信托公司支付1‰的手续费。

END，本文到此结束，如果可以帮助到大家，还望关注本站哦！

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