中基协黄丽萍:基金业仍存在不少违背信义义务的行为

11月28日,中国证券投资基金业协会党委委员、副秘书长黄丽萍在广州举办的南方财经国际论坛上表示,目前,基金业高质量发展面临三大困难和挑战。

一是长期资金匮乏。我国公私募基金中,最主要的投资者仍然是自然人和一般工商企业。受制于投资者的期限结构和风险偏好,基金还很难实现长周期、战略性配置。

二是治理体系不完善。行业仍存在不少违背信义义务、违背基金规律的行为,培育信托文化、优化行业治理任重道远。

三是责任投资不发达。基金投资实践中缺少反映环境、社会等文明进步方向的指标、方法很少,推动公司治理提升的努力还不够有效。

黄丽萍表示,中国证券投资基金业协会正在召开一系列研讨会,积极调查研究不同业态,引导、约束行业机构和从业人员忠实履行受托义务,做好投资者适当性管理、利益冲突管理、公平交易管理、信息披露管理和风险控制,维护投资者最佳利益。

同时,推进有利于长期资金形成和长期投资文化的制度建设。我国正处于“养老高原”抬升期,需要持续提升养老金储备;同时也正处于创新发展突破期,需要大量愿意承担风险的长期资本金。

2014年以来,我国私募基金尤其是股权创投基金得到空前发展。黄丽萍披露一组数据,截至今年三季度末,股权创投基金登记的管理规模增长了11倍,达到10.96万亿元,其中创业投资基金管理规模增长了13倍,达到1.54万亿元。

股权创投基金在投未上市未挂牌企业4.19万家,在投本金5.53万亿元;其中,创业投资基金在投企业2.08万家,在投本金7093亿元。在投未上市未挂牌企业中,中小企业占比78.8%,高新技术企业占比30.9%。2020年前三个季度,股权创投基金新增投资9054亿元,其中创业投资基金新增投资1601亿元。在科创板上市企业中,近90%的企业上市前获得过私募股权创投基金投资,股权投资本金达到704亿元,相当于被投企业首发募集资金总额的40%。

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