上交所近日发布通知,指定交易业务正式从竞价撮合平台迁移到综合业务平台。迁移上线后,投资者可通过综合业务平台办理指定交易申报和撤销指定交易申报。

上交所指定交易制度,是指经纪客户应当事先指定一家上交所会员作为其证券交易的受托人,通过该会员参与上交所证券交易。指定交易制度是上交所的基础交易制度之一,依据上交所业务规则,投资者在开立证券账户后,需完成指定交易申报才可正常开展交易。

过去,指定交易业务通过竞价撮合平台申报,每个交易日开盘后,均有大量的指定交易业务和一般交易申报一起报入上交所,容易造成业务“拥堵”。

指定交易迁移到综合业务平台,相当于证券交易指令和指定交易指令从原先的共用“单车道”优化成并行“双车道”。

“业务处理能力进一步提升。同时,交易系统也完成了一次‘瘦身’,整体提升了市场安全运行保障水平。”上交所表示,为保障投资机构平稳切换,上交所还在互联网交易平台上提供了基于互联网接入的备用申报通道,以备应急之需。

对新开户的投资者而言,债券指定交易流程有所优化。此前,债券市场上指定交易还是T+1生效,即投资者在完成开户、指定交易手续后,需等待下一个交易日,才可以在新债券交易平台和综合业务平台开展各项债券业务,在资金效率和业务便利性上均存在进一步提升空间。

指定交易迁移上线后,债券市场上指定交易效率也“升级”为T+0,与股票市场齐平。投资者完成指定交易后,当日实时即可开展债券现券的匹配成交交易、通用质押式回购交易以及质押券出入库、债券回售、转股、换股等债券非交易业务,对新开户的投资者而言,在交易的流程和时效性上有了较大的优化提升。

一位基金公司的投资经理结合实际经验分析称,过去,新的基金产品开户参与债市的过程是,开户后次日完成指定交易,再下一日才能做通用质押式回购交易。对于基金产品尤其是货币基金来讲,等于资金需要在账户上多闲置一天。现在,由于指定交易时效性上的提升,新产品募集的资金在办理指定交易的当日就可以通过回购将资金融出,资金使用率更高了,交易流程也更完善了。

“时效性上,指定交易在债券业务和股票业务上达成了统一,我们也不用担心下达投资指令的时候在这方面发生操作性误差,整体上既降低了操作风险,也便利了投资交易。”上述投资经理称。

上交所表示,此次指定交易业务迁移,则是上交所在优化债券交易流程、改善债券交易效率的又一举措,同时也是深入推进上交所数字化转型和新一代核心交易系统建设,实施科技战略规划的重要一环。下一步,上交所还将持续推进指定交易业务改革优化,增强投资者服务体验感。

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